金融界２０２３－０９－０１　１３：０９

观点香港网讯：９月１日，资本市场消息，碧桂园将其私募债“１６碧园０５”持有人会议的表决截止时间，推迟至今日（９月１日）晚上１０时。

将于９月２日到期的私募债“１６碧园０５”正在同时进行两场持有人会议，第一次会议审议展期方案，第二次会议审议４０天本金兑付宽限期议案及“８月１０日穆迪将碧桂园评级下调事件构成违约责任，不予豁免”补充议案。两次会议此前设定的表决截止时间同为８月３１日晚上１０时。

碧桂园计划对“１６碧园０５”展期，拟３年内分７次兑付，是碧桂园首次寻求债券展期。有持有人透露，原定在上周五（８月２５日）截止的展期方案第一轮表决未获得通过。碧桂园随后将投票截止时间延长。

“１６碧园０５”于２０１６年９月２日发行，发行量为５８．３亿人民币（下同），期限“５＋２”年，票面利率５．６５％，最新余额３９．０４亿元。

碧桂园8月31日业绩报告同时显示，截至２０２３年６月底，碧桂园账上仍有现金及银行存款１３０５．６９亿元，其中，现金及现金等价物约为１０１１．１５亿元，受限资金为２９４．５４亿元，而碧桂园将在１２个月内到期的债务约１０８７亿元。这意味着，当前碧桂园的现金勉强可以覆盖短债。所以，投资人认为，可以进行更多兑付。

碧桂园将召开“１６碧园０５”第二次会议，拟增加４０个自然日的宽限期

　　新浪网作者　澎湃新闻  ２０２３年０８月２９日　１２：０４

“１６碧园０５”第一次债券持有人会议尚未结束，碧桂园又发起了第二次会议，以避免违约事件发生。

　　澎湃新闻获悉的文件显示，８月２９日９：００至８月３１日２２：００召开的碧桂园控股有限公司２０１６年非公开发行公司债券（第四期）（品种二）２０２３年第二次债券持有人会议，将审议《关于豁免本次会议召开相关程序要求的议案》和《关于增加４０个自然日宽限期的议案》。

　　文件显示，本期债券持有人会议决议须经出席本次会议并有表决权的债券持有人所持未偿还债券面值总额二分之一以上同意方能形成有效决议。

　　碧桂园控股有限公司２０１６年非公开发行公司债券（第四期）（品种二）简称“１６碧园０５”，为碧桂园全资附属公司碧桂园地产集团有限公司发行的私募债券，这是碧桂园首只寻求展期的债券。“１６碧园０５”今年９月２日到期，余额为３９．０４亿元。

　　碧桂园希望持有人给予更多的时间。议案显示，在本期债券（若债券持有人会议变更本期债券相关安排的，则指变更后的本期债券）存续期间，针对债券的《募集说明书》及《受托管理协议》约定的违约事件，在违约事件发生之后，给予发行人４０个连续自然日期限的宽限期，在宽限期内不构成本期债券违约或违约事件，不构成《受托管理协议》项下的违约事件，亦不触发《募集说明书》“第四节增信机制、偿债计划及其他保障措施”之“（六）针对本期债券所新增的保障措施”中的“实际控制权变更承诺”、“交叉违约条款”、“财务指标限制条款”及“评级下调风险控制条款”，发行人无需承担违约责任，不适用上述加速清偿安排。

　　若发行人在该宽限期内对本期债券到期本金和／或利息（包括债券持有人会议变更后的本期债券相关安排）进行了足额偿付或得到债券持有人会议相关豁免或展期，则不构成发行人对本期债券的违约。宽限期内不设罚息，按照本期债券票面利率继续支付利息（如有）。

　　碧桂园此前的节奏是８月２３日９：００至８月２５日２２：００召开第一次债权人会议，审议《关于豁免本次会议召开相关程序要求的议案》、《关于调整债券本息兑付安排及增加增信保障措施的议案》以及《关于要求发行人按期全额兑付“１６碧园０５”本息的议案》。

　　来自碧桂园内部的消息，碧桂园旗下债券的重组事宜上，更多的投资人要求发行人提高债券展期方案中的“首付”比例；多位投资人向澎湃新闻表示，希望实控人家族提供担保，并且已经有投资人在与碧桂园的谈判中提了出来。

　　此后，碧桂园将“１６碧园０５”债券持有人第一次会议的投票时间由此前的８月２５日２２：００延长至８月３１日２２：００。

　　澎湃新闻获取的第一次会议文件显示，至少１０％的投资人要求“全额兑付”。澎湃新闻获取的“１６碧园０５”２０２３年第一次债券持有人会议的通知文件显示，召集人收到超过１０％有表决权债券持有人所提出的议案《关于要求发行人按期全额兑付“１６碧园０５”本息的议案》。

　　上述要求全额兑付的议案与发行人给出的《关于调整债券本息兑付安排及增加增信保障措施的议案》为互斥关系，持有人只能选择同意其中一项，若持有人同时选择同意两个议案，将再行确认持有人投票意愿。